Инвестиции.орг
Kyiv, Nov 20 17:38 | London, Nov 20 15:38 | New York, Nov 20 11:38
Shanghai, Nov 20 23:38 | Tokyo, Nov 21 00:38 | Sydney, Nov 21 02:38

Цель, стиль и стратегия торговли

Цель, стиль и стратегия торговли
Теги: частные инвестиции, ценные бумаги украина, ценные бумаги в украину, ценные бумаги, цель торговли, цель биржевой торговли, цели торговли, фундаментальный анализ, фондовый рынок, фондовые биржи, фондовая биржа украине, фондовая биржа, украинская фондовая биржа, украинская биржа, трейдинг стратегии, трейдинг методы торговли, трейдинг, трейдеры, торговля, технический анализ, стратегия торговли, стратегия биржевой торговли, стратегии торговли, стиль торговли, стиль биржевой торговли, стили торговли, работа на дому, работа интернет, работа в интернете на дому, работа в интернете львов, работа в интернете, практический интернет трейдинг, подключение к фондовой бирже, обучение фондовый рынок, обучение трейдинг, книги интернет трейдинг, капитал, как можно заработать деньги, как заработать миллион, как заработать деньги в интернете, как заработать деньги, как заработать денег, как заработать, как зарабатывать деньги, интернет трейдинг украина, интернет трейдинг тарифы, интернет трейдинг обучение, интернет трейдинг для начинающих, интернет трейдинг демо, интернет трейдинг брокеры, интернет трейдинг брокерское обслуживание, интернет трейдинг quik, интернет трейдинг, инвестиционные фонды, инвестиционные стратегии, инвестиционные компании, инвестиции обучения, инвестиции, инвестирования обучение, инвестирование в украину, заработок в интернете, заработок в интернет, заработать деньги, заработать в интернете, заработать, где заработать деньги, где взять деньги, вставить, вложить деньги, вложить деньги, вложение денег, быстрые деньги, брокерские услуги, биржа ценных бумаг
Рейтинг: +1
Голосов: 1




22 декабря 2011 в 11:26 - Investor


Цель, стиль и стратегия торговли

Перед началом торговли на фондовой бирже стоит подготовится и выбрать свои цель, стиль и стратегию.

Уже тысячи не раз говорили об этом — и все прекрасно понимают, — что главная цель любой биржевой торговли — получение прибыли. Но разные трейдеры и инвесторы добиваются этой цели по-разному.

Торговля на бирже, с точки зрения подготовки и выбора цели, стиля и стратегии игры, чем-то напоминает спортивные игры: тренер и члены команды советуются и принимают решения относительно стиля игры перед началом игры. После того, как решение о стиле, стратегии и целях определено, игроки стараются придерживаться намеченных планов. Не редко бывает, что необходимо быстро реагировать на непредвиденные обстоятельства, и не удается следовать планам полностью. Так, команда с агрессивной стратегией будет стараться больше атаковать, при этом больше рискуя, а команда с оборонительной стратегией будет стараться владеть мячом и тянуть время.

Но как и в спорте, стратегия, стиль и цели определяются до начала действий. Сформулировать стиль, стратегию и цели недостаточно: важно их придерживаться, несмотря на многочисленные искушения отойти от намеченного плана.

Цели биржевой торговли

Определение своих целей — самый важный элемент в подготовке к биржевой торговле (независимо от того, торгуете вы на фондовом, валютном, товарном или другом рынке). Ваша цель — это степень риска, которую вы готовы терпеть, и которая прямо пропорциональна доходности. Все помнят главное правило финансовых рынков: чем больше риск, тем больше прибыль и наоборот.

Иными словами, готовы ли вы рисковать с вероятностью большого выигрыша? Или вам больше по душе спокойная торговля с меньшими доходами? Для быстрой, экстремальной торговли с большими риском и прибылью стоит выбирать динамичные акции в развивающихся отраслях. А для консервативных долгосрочных вложений больше подойдут облигации.

Цель должна быть конкретной (измеримой) и иметь часовые рамки (примером год).

Стили торговли в трейдинге

После того, как вы наметили ваши цели, стоит подумать о стиле торговли, который будет соответствовать этим целям. Ваша намеченная доходность от вложений и степень риска, которую вы готовы терпеть, будут вам в прямом смысле диктовать стиль и методы биржевой торговли.

Стиль и методы биржевой торговли определяют когда и как вы будете входить на рынок, и когда и при каких обстоятельствах выходить из него. Например, внутридневные торги однозначно больше подойдут к агрессивным целям. Ну а вложение в старые компании, которые находятся в сформировавшихся и предсказуемых отраслях подойдет инвесторам и более консервативным целям.

Стиль торговли для каждого трейдера уникален. Стиль торговли трейдера на бирже зависит от его начального опыта управления деньгами и значения денег в его жизни.

Есть множество торговых стилей, но это не означает, что трейдеры неспособны идти против своих естественных предпочтений, и не подразумевает, что выбор одного торгового стиля по сравнению с другим не позволяет его изменить.

Есть много способов охарактеризовать стиль торговли. Некоторые люди определяют это рынками, на которых они торгуют или валютой и товарами, которыми они торгуют. Другие используют фундаментальное или техническое разделение, кто – то характеризует это торговыми типами, вроде спрэдов или опционов.

Стили торговли делят инвесторов и трейдеров на различные типы: дейтрейдер (торговля внутри дня), свингер (1-5-дневные торги), позиционер (1-8-ми недельные торги), ценовой инвестор (торги в 1-2 года) и фундаментальный инвестор (покупка части бизнеса от 1 года с возможностью управления бизнесом).

Далее представлены различные стили и методы торговли:

- Метод скальпирования (внутридневной трейдинг)

- Торговля на импульсах

- Технический метод

- Торговля на межрыночном спрэде

- Торговля на арбитраже

- Торговля с помощью написанных автоматических алгоритмов или же торговля механическими торговыми системами (роботами)

1. Метод скальпирования

Метод скальпирования заключается в покупке и продаже рыночного инструмента много раз в течение дня с маленьким профицитом, который в целом составляет огромную прибыль. Этот метод не основывается на случайной прибыли, в то же самое время возможности потерь значительно меньше, так что это достаточно безопасный метод.

Трейдеры при скальпировании наращивают прибыль на маленьких движениях и торгуют, анализируя одно – пяти минутные внутри-дневные графики, с длительностью позиций несколько минут, и очень маленькой прибылью за одну сделку. Открытые позиции никогда не переносятся на другой день.

2. Торговля на импульсах

Основная идея торговли на импульсах заключается в том, что повышающийся рыночный инструмент продолжит повышаться, а падающий продолжит падать. Торговля на импульсах требует некоторые из самых общих аналитических навыков.

Основной принцип заключается в том, что вы не будете покупать рыночный инструмент на минимуме, а продавать на максимуме. Если вы не покупаете инструмент, пока не увидите, что он начал повышаться, то это означает, что вы пропустили возможность купить его в самом низу. Точно так же, если вы не продаете инструмент, пока вы не увидите, что он снижается, то вы пропустили свою возможность продать его в самом верху.

Основными техническими индикаторами является динамические индикаторы, которые накапливают чистое изменение цен закрытия инструмента из серии определенных промежутков времени. Импульсная линия строится как тандемная линия к ценовому графику и показывает нулевую ось. Положительные значения указывают поддержанное восходящее движение, а отрицательные значения показывают потенциально поддержанное нисходящее движение. Восходящее или нисходящее направление индикатора отображает «сильное движение» инструмента.

Когда трейдер уверен, что он определил сильное движение рыночного инструмента, он осуществляет сделку. Пропуск первого одного или двух тиков движения не имеет значения, поскольку он готов осуществить покупку (или продажу) в течение одного из следующих периодов импульса.

Торговля на импульсах также чревата опасностями, которые могут легко уничтожить даже хорошо дисциплинированного и осведомленного трейдера. При надлежащем понимании техники, достаточном знании рисков, и готовностью принять случайную потерю, торговля на импульсах может быть привлекательна для агрессивных трейдеров, которые любят балансировать на краю.

3. Технический метод

Технический метод касается всех рыночных инструментов и направлен на получение быстрой прибыли. Технические трейдеры оценивают историю деятельности компании (в случае с акциями), анализируют графики и ценовые движения, оценивают торговые модели в прошлом и на этом основании прогнозируют, что может случиться в будущем и могут даже торговать объемом в течение периода времени.

Технический метод включает изучение ценового движения и торговых объемов, чтобы определить модели типа Голова и плеча и прочие формации. Другие индикаторы включают уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние и т.д.

Главными недостатками технического метода торговли являются:

• Слишком большая зависимость от прошлого поведения рыночного инструмента.

• Множество технических индикаторов. Нет идеального индикатора для каждого рыночного инструмента.

4. Торговля на межрыночном спрэде

Торговля на межрыночном спрэде состоит из длинной позиции на одном рыночном инструменте и короткой позиции на другом инструменте, которые между собой тесно связаны. Логика работы на межрыночном спрэде заключается в том, что покупка и продажа двух различных инструментов эффективно использует корреляцию между ними. Торговлю на межрыночном спрэде считают очень трудновыполнимой, так как она требует сделок на разных биржах. Применяется в основном для товарных фьючерсных контрактов.

5. Торговля на арбитраже

Также известная как «безрисковая прибыль», система торговли через арбитраж производится через одновременную покупку и продажу рыночного инструмента, чтобы получить прибыль от дифференциала в цене. Эта торговая система обычно применяется на разных биржах или торговых площадках. Трейдер может зарабатывать на различии в ценах рыночного инструмента на двух различных биржах из-за колебаний обменных курсов.

Например, трейдер покупает акцию на фондовойбирже, которая не приспособилась к постоянно изменяющемуся обменному курсу. Он покупает недооцененную акцию и продает переоцененную акцию, таким образом, получая прибыль от разницы.

Другой способ торговли на арбитраже заключается в том, что инвестор хочет продать рыночный инструмент по определенной цене. Он размещает ордер на продажу по этой цене и одновременно размещает ордер на покупку по более высокой цене. В результате, другие трейдеры тогда могут купить инструмент по первой цене, соблазнившись более высокой ценой, предлагаемой во втором ордере. Как только первый ордер на продажу исполняется, инвестор отменяет свой второй ордер на покупку. Таким образом, он не только избавляется от своего неликвидного актива, но и делает на этом хорошие деньги.

Торговля на арбитраже обычно практикуется крупными институциональными инвесторами с многомиллионными активами. Торговля на арбитраже наиболее эффективна на низколиквидных рынках.

6. Торговля с помощью механических торговых систем (МТС)

Есть люди которые не выносят эмоционального напряжения от непосредственного принятия торговых решений. Возможно им стоит задуматься о написании автоматических алгоритмов торговли – механической торговой системы или ка в народе называют – робота. Кстати, говоря о МТСах. Именно несоответствие стиля торговли с характером каждого трейдера, оказывается одной из главных причин того, что покупные торговые системы редко приносят прибыль. Даже если она действительно хороша, шансы на то, что она будет соответствовать индивидуальности трейдера ничтожно малы. Т.е. чисто с психологической точки зрения он не сможет адекватно использовать её сигналы. Это очень важно. Думаю каждый, кто действительно хочет торговать посредством механических торговых систем должен задуматься над этим.

Но есть конечно и плюсы. Торговля с помощью наших механических торговых систем существенно облегчает жизнь трейдера. Перекладывая задачу следования торговой стратегии на робота, вы значительно снижаете собственную эмоциональную нагрузку. Когда эмоций нет, разум открыт для творческого подхода к решению задач и принятию взвешенных торговых решений.

Также нужно помнить всегда, что МТСы, которые есть на рынке, влияют на торговлю самих же трейдеров, которые этими МТСами не пользуются. И в результате в трейдеров корректируются цели, стили и стратегии торговли.

При выборе стиля торговли также важно понять вашу степень вовлеченности. Если вы не готовы тратить все свое время на анализ и заявки (ордера), то вам лучше выбирать сделки, нацеленные на недели или месяцы (но никак не дни, часы и т.д.). Для тех, кто хочет вообще забыть о своем капитале пока он растет, более подойдет долгосрочный безрисковый портфель.

Стратегия биржевой торговли

Поле того, как вы определились с вашими целями, стилем и степенью вовлеченности, необходимо приступать к разработке вашей торговой стратегии. Все предыдущие шаги важны, т.к. они определяют, какой будет ваша стратегия.

Глубокое понимание собственной торговой системы трейдера, а также торговых тактик и стратегий необходимо знать, как водителю нужно знать особенности дороги, по которой он едет. Для некоторых дорог нужен джип, а для других – спортбайк. Поэтому поехали:

1. Трендследящие торговые стратегии

Эта стратегия базируются на таком свойстве рынков, как «трендовость», то есть способность создавать продолжительные движения в том или другом направлении. Пример: поезд, который катится. Если на него не подействует нечто особенное, он будет долго катиться однажды набрав ход. Тренды имеют способность сами себя питать, так как основная масса торговцев со своими торговыми системами включается в рынок видя, что он начал расти. Эти покупки дают дальнейший рост цене и таким образом мотивируют других игроков входить в длинные позиции. Для того, чтобы заработать на тренде, его надо надо распознать. Собственно в этом и состоит все искусство хороших трендовых трейдеров. Вовремя распознать новый тренд!

Так как тренд состоит из импульсных и коррекционных волн, то есть несколько возможностей зайти в него. Кроме того, из тренда нужно вовремя выйти. Если быть точным, то классные игроки выходят из тренда как раз в то время, когда аматеры только начинают подумывать о том, чтобы к нему присоединиться. Традиционный технический анализ фондового рынка и популярные торговые сигналы играют в этом далеко не последнюю роль.

Старая поговорка брокеров: «Если об покупках акции уже говорят пенсионерки на лавочке – ее нужно сбрасывать».

Большинство трейдеров любят, когда цена идет по тренду, и покупают в тот момент, когда она выходит из очередной коррекции, используя например МА как указатель этого момента.

Есть также другой метод, он базируется на такой теории технического анализа: если рынок идет в новый максимум, значит у него есть сила для новой волны. И отсюда старая как мир, торговая стратегия покупок на прорывах старых максимумов. Советую вам ориентироваться на значительные максимумы, иначе ложные сигналы сьедят всю прибыль от прибыльных сделок.

Примером может служить простая 4х-недельная торговая стратегия. Инструкция по ней выглядит так: покупай, когда акция проходит 4х-недельный максимум вверх. Стоп обязателен. Пример показан на рис.1.

2. Контртрендовая торговая стратегия (противотрендовая).

Использует коррекции для получения прибыли. Так как коррекции иногда оказываются больше, чем просто 50% просадками, такая стратегия может хорошо прибавить профита на депозит. Для старта сделок использует обычные дивергенции на осцилляторах, а также сильно «перекупленные» осцилляторы как сигнал перегрева акции. После таких сигналов акция готова свалиться вниз. Очень хорошо, если к моменту перегрева акция еще и нашла сопротивление на важном уровне. Это идеальный сигнал для нашей торговой тактики.

Есть такая поговорка: «Для того, чтобы акция росла, ее должен кто-то покупать. Для того, чтобы она падала – достаточно просто ничего не делать». В целом акции проваливаются вниз с большей скоростью, чем растут. Особенно хорошо, если акция является хроническим неудачником, у нее плохие показатели, слабая прибыль или ее отсутствие. Такие акции первыми провалятся в плохие дни. И можете быть уверены, найдутся торговцы, которые будут им активно помогать своими шортами.

Контртрендовые торговые стратегии часто используются в паре с трендовыми, чтобы предохраниться от слишком больших просадок в цене. Они позволяют пересидеть коррекцию не теряя и доллара, или даже делая прибыль. Пример на рис.2.

3. Следование за моделями рынка.

Суть этой торговой стратегии в том, что рынок формирует неизменно одни и те же фигуры (паттерны) перед тем, как сделать некое новое сильное движение. В техническом анализе существует множество описаний соответствующих движений рынка, которые служат торговыми сигналами. Таких паттернов есть более ста. Я не берусь даже их перечислять. Но толковые трейдеры в своих торговых системах используют постоянно не больше десяти.

Две самых распространенных – модель треугольника и всевозможные прямоугольники (они же консолидации, базы). Разворотные модели торговых сигналов – двойная вершина, двойное дно, тройная вершина. Пожалуй сюда надо также добавить модели, которые хорошо видны на японских свечах. Есть целые справочники по этой теме. Такие модели отлично работают на дневных графиках при хорошей ликвидности рынка. Пример на рис.3.

4. Торговля в канале.

Эта торговая система появилась и стала популярна на тех инструментах технического анализа, которые не создают трендов. То есть почти все время двигаются между некими границами. Помните, как выглядит кардиограмма сердца? Вот это называется флет или рейндж, или еще боковой тренд. Торговая тактика предполагает, что мы покупаем от нижней границы и продаем вверху, затем разворачиваемся и торгуем вниз, покупая около нижней границы. Стопы ставятся за пределами канала. Самый распространенный – горизонтальный канал. Но бывают и наклонные каналы, в которых надо торговать уже в направлении тренда. Если канал наклонен вверх, то мы только покупаем. Пример показан на рис. 4.

5. Торговля гэпов.

Эта торговая стратегия эксплуатирует гэпы прорыва или гэпы истощения. При грамотном применении может давать очень предсказуемую прибыль. Даже для начинающего трейдера это интересная торговая система  (рис. 5).

6. Торговля фундаментальных новостей.

Эта торговая стратегия использует новости по рынку в целом, новости по секторам рынка и новости по отдельным акциям. Например отчеты по квартальной прибыли (ёрнинги) которые выходят регулярно и к ним можно подготовиться. Ко всем новостям по рынку США можно подготовиться, следуя календарю – который и становится существенным источником торговых сигналов (рис. 6).

Это краткий обзор разных торговых систем трейдеров, и тут уже есть те торговые тактики технического анализа фондового рынка, которыми не первое поколение биржевых игроков делает деньги.

Пример цели, стиля и стратегии биржевой торговли

Цель: вложение 15% всего портфеля в инструменты с целевой прибыльностью в 45% в год.

Стиль: во внутридневных торгах я участвовать не могу; мне больше подходит позиционерский стиль, т.е. от 1 до 8 недель на вход/выход; не более 5% от капитала на сделку; следить и анализировать буду по фигурам на свечах.

Стратегия: в данном случае стратегия будет основана на покупке акций близ поддержки и краткой продаже акций у сопротивления. Инструменты будут только те, которые более недели находятся в нужном мне тренде. Буду проводить технический анализ, и отдавать предпочтение тем акциям, у которых обнаружу нужные мне расхождения. Для технического анализа я буду использовать ROC и стохастику на графике японских свечей.

Вывод

Вы можете разрабатывать цели, стиль и стратегии, как для всего портфеля, так и для его части. По началу, Вам будет казаться такое заблаговременное планирование пустой тратой времени, но когда вы почувствуете, что ваши цели выполняются, вы поймете, что планирование целей, стиля и стратегии очень помогает в торгах.

 

Оригинал статьи - Цель, стиль и стратегия торговли



Новости Статьи Аналитика
Инвестиции во Львов Инвестиции во Львов Интернет-трейдинг Интернет-трейдинг Рынок стали Рынок стали
Мастер-класс М. Матовникова «Построение успешных отношений с инвесторами: извлекаем уроки из кризиса» Мастер-класс М. Матовникова «Построение успешных отношений с инвесторами: извлекаем уроки из кризиса» Маржинальная торговля Маржинальная торговля Потребительские тренды-2012 Потребительские тренды-2012
Skoda запустит производство электромобилей Skoda запустит производство электромобилей Инвестиционные советы по акциях Инвестиционные советы по акциях Стоимостное инвестирование Стоимостное инвестирование
АМКУ заподозрил сетевые заправки в сговоре АМКУ заподозрил сетевые заправки в сговоре Ценные бумаги. Производные ценные бумаги - деревативы. Ценные бумаги. Производные ценные бумаги - деревативы.
Ликвидируемые банки должны бюджету более пяти миллиардов - налоговая Ликвидируемые банки должны бюджету более пяти миллиардов - налоговая Фондовые индексы Фондовые индексы

Загрузка комментариев...

Назад

Новости
Инвестирование
Аналитика
 
Купить рекламу на портале ИНВЕСТИЦИИ.орг

 
Экономический календарь
Инвестиционные проекты
Каталог предприятий
Объявления

Фраза дня

Ничто не в состоянии помешать человеку, вооруженному позитивным мировосприятием, добиться поставленной цели. Точно так же ничто не поможет человеку, имеющему негативную психологическую установку.

Джозеф Кроссман
Экономический календарь
 
 
Подписка

Здесь вы можете подписаться на получение материалов по электронной почте, введите свою электронную почту


  

ИНФОРМАЦИОННЫЙ РЕСУРС 'ИНВЕСТИЦИИ ' - ЭТО САМАЯ СВЕЖАЯ И АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ С ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЫНКОВ

© 2010 - 2017 Инвестиции. Авторские права
   
Создание сайта - Иннети